知名分析師郭明錤：英偉達在GB200上將采用差異化策略
財聯(lián)社3月14日訊（編輯 牛占林）英偉達將于下周舉行年度GPU技術(shù)大會(GTC)，預(yù)計此次大會將更多地揭示英偉達的廣闊市場機遇。而在此之前，知名分析師郭明錤劇透稱，英偉達在GB200上將采用差異化策略，來推動客戶采購。據(jù)英偉達此前發(fā)布的研發(fā)路線圖，GB200是其下一代架構(gòu)，預(yù)計將會在2024年下半年推出，涵蓋數(shù)據(jù)中心和人工智能(AI)領(lǐng)域的產(chǎn)品。英偉達將于3月18日至21日在圣何塞會議中心舉辦GTC大會，首席執(zhí)行官黃仁勛將發(fā)表主題演講。據(jù)英偉達介紹，黃仁勛將發(fā)布加速計算、生成式AI以及機器人領(lǐng)域的最新突破性成果。而市場分析師預(yù)計，2024年GTC大會的亮點包括新的架構(gòu)black whale GPU、新的硬件產(chǎn)品B100、GB200等。郭明錤周四指出，英偉達GH200的出貨低于預(yù)期，全球主要客戶僅亞馬遜采用。目前該公司對GB200寄予厚望，并刻意擴大GB200與B100/200的規(guī)格差距，以期透過方案區(qū)隔與差異化，提高客戶采購GB200的意愿。不過，目前GB200的出貨能見度不高，很難估算對大部分供應(yīng)商的實際貢獻。長期來看，鴻海的AI服務(wù)器業(yè)務(wù)可望受惠于與英偉達合作關(guān)系更緊密。郭明錤表示，但需注意近期英偉達已改變GB200開發(fā)策略并自行投入更多在系統(tǒng)開發(fā)，降低對鴻海的GB200開發(fā)依賴。這代表市場在短期內(nèi)可能對鴻海在GB200的系統(tǒng)開發(fā)優(yōu)勢、訂單能見度與毛利率過于樂觀。在鴻海進軍AI服務(wù)器市場之際，該公司正因市場需求減弱而遭遇營收下滑。今年1月初，這家蘋果供應(yīng)商曾預(yù)測，繼上季度市場需求放緩后，第一季度收入將出現(xiàn)下滑。回到英偉達本身，市場可能更關(guān)注有關(guān)B100的細節(jié)，B100是英偉達擬推出的下一代AI芯片，其推理速度據(jù)稱要比H100快3倍，預(yù)計將于今年晚些時候正式推出。如果B100如計劃發(fā)行，勢必進一步捍衛(wèi)英偉達在AI硬件領(lǐng)域的霸主地位。目前英偉達的AI芯片仍然供不應(yīng)求，許多公司可能要等好幾個月才有機會拿到芯片。分析師預(yù)計，英偉達不太可能給出B100的具體定價，但它的價格可能會高于其前身H100，后者的售價超過2萬美元。美銀證券的分析師Vivek Arya認為，英偉達B100的定價將比H100至少高出10%-30%，需求可能會持續(xù)到至少2025年中后期。Arya將英偉達股票的目標價從925美元上調(diào)至1100美元，同時維持買入評級。如果英偉達的股價達到這個新水平，那么按照目前的股票數(shù)量計算，這家芯片公司的市值將達到2.75萬億美元，這高于蘋果公司目前的市值。
03-15
