中信銀行理財(cái)產(chǎn)品虧逾10%，信銀理財(cái)每年向投資者收費(fèi)1.65%
信銀理財(cái)旗下的信銀理財(cái)百寶象股票優(yōu)選周開(kāi)1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品于2021年3月5日開(kāi)始運(yùn)作，該理財(cái)產(chǎn)品是一只權(quán)益類開(kāi)放式凈值型公募產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為PR4級(jí)（進(jìn)取型），管理人為信銀理財(cái)。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年11月7日，信銀理財(cái)百寶象股票優(yōu)選周開(kāi)1號(hào)的單位凈值為0.8853元。歷史數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品自運(yùn)作以來(lái)大部分時(shí)間處于破凈狀態(tài)，期間凈值一度跌至0.7682元。值得注意的是，該產(chǎn)品持續(xù)虧損，卻收取了相對(duì)較高的管理費(fèi)及銷售費(fèi)用，而其所持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃均處于委外運(yùn)作。 管理費(fèi)率、銷售費(fèi)率均為0.8%，相對(duì)偏高百寶象股票優(yōu)選周開(kāi)1號(hào)權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，管理人收取固定管理費(fèi)，費(fèi)率為0.8%/年。除此之外，該產(chǎn)品還收取每年0.8%的銷售服務(wù)費(fèi)，以及每年0.05%的托管費(fèi)。相較于信銀理財(cái)發(fā)行的另一只風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也為PR4級(jí)的權(quán)益類開(kāi)放式凈值型公募理財(cái)產(chǎn)品品-睿贏精選權(quán)益周開(kāi)凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱“睿贏精選權(quán)益”）來(lái)說(shuō)，其各項(xiàng)費(fèi)用率相對(duì)偏高。產(chǎn)品說(shuō)明顯示，睿贏精選權(quán)益的固定管理費(fèi)率、銷售費(fèi)率及托管費(fèi)率分別為0.6%/年、0.6%/年及0.03%/年。 收益率遠(yuǎn)不及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)6%產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，該理財(cái)產(chǎn)品屬于PR4級(jí)進(jìn)取型，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模下限為1000萬(wàn)元。百寶象股票優(yōu)選周開(kāi)1號(hào)的投資策略為“守正出奇，合理價(jià)格買(mǎi)高質(zhì)量成長(zhǎng)股”。公司表示將堅(jiān)持做基于產(chǎn)業(yè)的基本面深度研究，從中觀產(chǎn)業(yè)切入，深度研究與比較產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，以合理價(jià)格買(mǎi)入產(chǎn)業(yè)中具備成長(zhǎng)能力的優(yōu)秀公司。此外，把握事件套利、主題投資等高收益風(fēng)險(xiǎn)比的機(jī)會(huì)，比如定增產(chǎn)品、打新、可轉(zhuǎn)債等，內(nèi)部分享投資機(jī)會(huì)。2022年三季度運(yùn)行報(bào)告顯示，截至9月末，百寶象股票優(yōu)選周開(kāi)1號(hào)過(guò)去三個(gè)月的年化收益率為-3.73%；過(guò)去六個(gè)月的年收益率為11.05%；過(guò)去九個(gè)月的年化收益率為-12.59%；過(guò)去一年的年化收益率為-5.28%，而成立至9月末，年化收益為-5.9%.。值得注意的是，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，該產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為6%。雖然，今年2月，公司對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整，但僅增加了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的預(yù)測(cè)依據(jù)，6%的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)未發(fā)生變化。從成立以來(lái)的單位凈值和年化收益率來(lái)看，該產(chǎn)品的收益情況遠(yuǎn)低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。 資產(chǎn)管理產(chǎn)品委外運(yùn)作根據(jù)三季度運(yùn)行報(bào)告，除現(xiàn)金和活期存款外，百寶象股票優(yōu)選周開(kāi)1號(hào)的主要投資資產(chǎn)僅有兩個(gè)，一個(gè)是長(zhǎng)安百寶象優(yōu)選3號(hào)，另一個(gè)是外貿(mào)信托百寶象優(yōu)選4號(hào)信托計(jì)劃。以上兩項(xiàng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比分別為79.73%和2.06%，合計(jì)為81.79%，與該理財(cái)產(chǎn)品穿透前，資產(chǎn)管理產(chǎn)品在總資產(chǎn)中的占比一致。值得注意的是，該產(chǎn)品的資管計(jì)劃和信托計(jì)劃均委外運(yùn)作。免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對(duì)任何人的任何投資建議。版權(quán)聲明：本作品版權(quán)歸面包財(cái)經(jīng)所有，未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用本作品。面包財(cái)經(jīng)官網(wǎng)郵箱：mt@mbcaijing.com
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